Neinvestuok į Ameriką

Video analizuoja Jeremy Grantham pasisakymą, kuriame skamba frazė “I’m selling”. Autorius patikrina jo viešą portfelį, aptaria pozicijų pokyčius (NVIDIA, Microsoft ir kt.) ir paaiškina, kodėl fondo valdytojai dažnai linkę optimistiškai prognozuoti. Diskutuojama apie dirbtinio intelekto sektoriaus rizikas, istorines burbulo paraleles ir praktines strategijas: diversifikacija, grynieji ir alternatyvūs aktyvai. Rekomenduojama kritiškai vertinti podcastų pareiškimus ir faktčekinti viešus duomenis.

– Viešas portfelis: patikrinimas rodo, kad masyvaus išsipardavimo nėra — žodžiai ir veiksmai kartais nesutampa.
– Fondo logika: aktyviai valdomi fondai turi interesą išlaikyti optimizmą, kad nepaskatintų pinigų nutraukimo.
– AI bumas: semikonduktoriai, duomenų centrai ir įrangos tiekėjai tempia rinkos vertinimus į viršų.
– Istorinės paralelės: geležinkeliai ir dot‑com rodo, kad infrastruktūra gali užaugti greičiau už realias pajamas.
– Investavimo patarimas: turėti globalią diversifikaciją, dalį grynųjų ir nesikoncentruoti tik į vieną temą.

Citatos:

Fondas sako „I’m selling“, bet jo portfelis vis dar pilnas — žodžiai ir veiksmai nesutampa.

Analitikai mato burbulą, o vadovybė ramina: „Will manage that out.“

Dalyvauti rinkoje — protinga, bet su visais pinigais į vieną traukinį — kvaila.