Kaip savo investicijas apsaugoti nuo AI burbulo sprogimo? | Šarūnas Andriukaitis Sutkus | #79

Trumpas aprašymas: Šiame pokalbyje analizuoja dabartinę finansų rinkų dinamiką: AI ir duomenų centrų capex, skolos augimas, indeksų koncentracija ir geopolitiniai rizikos veiksniai (nafta, Hormuzas). Paaiškinama, kodėl Return of Capital gali tapti svarbesnis už Return on Capital, kaip tai formuoja obligacijų ir akcijų rinkas bei kokius signalus stebėti artimiausio laikotarpio rizikų valdymui.

– Koncentracija: indeksai išlaikomi vos kelių gigantų (Top 7–10), tai slopina platesnę rinkos sveikatą.
– AI ir duomenų centrai: milžiniškas capex ir skolų ratas sukuria sisteminę riziką, kuri išryškėja, kai kapitalas dingsta.
– Palūkanų politika: Fed ir skolos kainos lemia obligacijų patrauklumą; centrinių bankų dilemos gali sukelti didelį perstūmimą kapitalo.
– Geopolitika ir energija: Hormuzo įtampa ir naftos perdirbimo problemos veikia produktų pasiūlą ir infliaciją.
– Likvidumas ir pasyvus investavimas: dideli ETF įplaukos koncentruoja kapitalą, todėl reikia stebėti Pietų Korėją, small-capus ir korekcijų ženklus.
– Praktinė strategija: diversifikuoti — obligacijos, žaliavos, dalis mažesnių kapitalizacijų; laukti akivaizdžių signalų prieš rizikingus įsipareigojimus.

Citatos:

„Burbulas baigsis ne dėl elektros – jis baigsis tada, kai baigsis pinigai.“

„Kai technologinė kompanija ateina prašyt reguliavimo, ji dažnai nori sustabdyti konkurentus.“

„Indeksai išlaikomi kelių gigantų: kol Top 7 laiko į viršų, likusi rinka lieka pažeidžiama.“