i-admin
Subalansuotas investicinis portfelis: augimas, pajamos ir ateities galimybės
Ši apžvalga skirta Europoje esantiems investuotojams, ieškantiems diversifikuotų ETF pasirinkimų ar kitų finansinių priemonių pagal tikslus: kapitalo augimui, pajamoms ar aktyviai spekuliacijai. Pagal savo poreikį galima sudaryti subalansuotą strategiją.
Pavyzdžiui:
| Tikslas | Aprašymas | Procentinė dalis (%) |
|---|---|---|
| 1. Kapitalo augimas | Investicijos į akcijas, ETF’us, augančius fondus | 40–60% |
| 2. Pajamų generavimas (svyruojanti portfelio dalis) | Dividendinės akcijos, „Covered Call ETF” | 20–30% |
| 3. Pajamų generavimas (nesvyruojanti portfelio dalis) | Paskolos per platformas kaip Indemo, InRento, kitos fiksuotos grąžos priemonės | 20-40% |
| 4. Spekuliacija / Aukštesnės rizikos investicijos | Kriptovaliutos, svertiniai ETF’ai | 0–15% |
Tokio portfelio strategija leidžia pasiekti sveiką balansą tarp saugumo ir augimo:
- 20–40 % nesvyruojanti dalis, investuota per platformas tokias kaip „Indemo“, suteikia stabilias pajamas ir veikia kaip amortizatorius per rinkos korekcijas. Be to, ši dalis padeda diversifikuoti portfelį geografiniu požiūriu, nes Indemo orientuojasi į Ispanijos rinką, o dauguma kitų investicijų dažnai būna orientuotos į JAV rinką.
- Didžioji dalis kapitalo (40–60 %) skirta augimui – investuojama į akcijas ir ETF’us, siekiant ilgalaikės grąžos.
- Maža, pvz. 10 % dalis skirta rizikingoms investicijoms, tokioms kaip kriptovaliutos ar svertiniai ETF’ai – tai galimybė pasinaudoti rinkos šuoliais be didelės grėsmės visam portfeliui.
Konkreti procentinė dalis portfelyje turėtų būti pritaikyta pagal investuotojo amžių, rizikos toleranciją ir strateginius tikslus. Pavyzdžiui, jei iki pensijos liko vos keli metai, logiška būtų didesnę dalį skirti pajamų generavimui ir stabilesnėms investicijoms – tai padeda apsaugoti sukauptą kapitalą nuo didelių svyravimų. Tuo tarpu, jei iki pensijos dar likę 20–30 metų, galima orientuotis į didesnį kapitalo augimą ir prisiimti daugiau rizikos – tokioje stadijoje investuotojas turi daugiau laiko atlaikyti rinkų svyravimus ir siekti ilgalaikės grąžos.
Kapitalo augimas
Pagrindiniai indeksiniai ETF
Tikslas: kapitalo augimas. Visi ETF yra kaupiamieji (accumulating), taigi dividendai reinvestuojami automatiškai.
| ETF (tikeris) | Regionas / indeksas | TER | Vid. metinė grąža | Prognozuojama metinė grąža* | Valdytojas |
|---|---|---|---|---|---|
| VWCE.EU | FTSE All-World (globalus, VISO PASAULIO, išsivysčiusios ir besivystančios rinkos) | 0.22% | ~10,20% | 9.97% | Vanguard, nuo 2019 m. |
| FWIA.EU | FTSE All-World (globalus, VISO PASAULIO, išsivysčiusios ir besivystančios rinkos) | 0.15% | ~14% Vėliau įkurtas, realiai indeksas tas pats | 8.99% | Invesco, nuo 2022 m. |
| IUSQ.EU | MSCI ACWI (globalus, Tik IŠSIVYSČIUSIOS rinkos) | 0.20% | ~10,40% / ~10% (10m) | 10.01% | iShares (BlackRock) |
| VHVE.EU | FTSE Developed World (globalus, Tik IŠSIVYSČIUSIOS rinkos) | 0.12% | ~12.31% | 10.52% | Vanguard |
| XDEQ.EU | MSCI World Quality variacija (globalus). Sector Neutral Quality. | 0.25% | ~8% (nuo 2014) / 13% (index 10m) | 11% ($16.870) | Xtrackers |
| VUAA.EU | S&P 500 (JAV) | 0.07% | ~11–12% | Vanguard | |
| SXR8.EU | S&P 500 (JAV) | 0.07% | ~10.3% | iShares | |
| SPYL.EU | S&P 500 (JAV) | 0.03% | ~10.3% | SPDR | |
| ANAV.EU | Nasdaq-100 (JAV) | 0.14% | ~14.2% | AXA IM |
Sektoriniai ETF
Tikslas: kapitalo augimas. Visi ETF yra kaupiamieji. Didelė koncentracija sektoriuje.
| ETF (tikeris) | Fokusas / sektorius | TER | Vid. metinė grąža | Prognozuojama metinė grąža* | Šaltinis |
|---|---|---|---|---|---|
| QDVE.EU | S&P 500 IT (technologijų) sektorius (JAV) | 0.15% | ~21% (nuo 2015) | 22.9% ($28,000) | iShares |
Teminiai ETF
Tikslas: augimas (didelė rizika ir potencialas).
| ETF (tikeris) | Tematika / indeksas | TER | Vid. metinė grąža | Šaltinis |
|---|---|---|---|---|
| BOTZ.EU | Robotika & AI (globalus) | 0.50% | ~8%* (nuo 2021) *CAGR (su div.) | Global X |
Akcijos
Akcijų pavyzdžiai kapitalo augimui:
- GOOGL (Alphabet): ~18% CAGR (5m.). Technologijų gigantas (paieška, reklama, AI).
- AMZN (Amazon): ~12% CAGR (5m.). E-commerce, AWS debesų paslaugos, logistika.
- MSFT (Microsoft): ~25% CAGR (5m.). Programinė įranga, debesys (Azure), AI, žaidimai.
- AAPL (Apple): ~20% CAGR (5m.). Apple įrenginiai, paslaugos, programinė įranga.
- META (Meta Platforms): ~18% CAGR (5m.). Socialiniai tinklai (FB, IG, WA), reklama, VR/AR.
- NVDA (NVIDIA): ~80% CAGR (5m.!) Lyderis AI lustų ir vaizdo plokščių rinkoje.
- AMD (Advanced Micro Devices): ~40% CAGR (5m.). Procesoriai, vaizdo plokštės, AI lustų konkurentas NVDA.
- PLTR (Palantir Technologies): ~8% CAGR (nuo IPO 2020). Duomenų analitika, AI sprendimai vyriausybei ir verslui. Pelninga nuo 2023. Augimas pagreitėja.
- ACHR (Archer Aviation): N/A (Akcija rinkoje nuo 2021). Elektra varomi vertikalaus kilimo/ tūpimo (eVTOL) orlaiviai. Labai rizikinga.
- OKLO (Oklo Inc.): N/A (Nauja IPO). Mažų modulinių branduolinių reaktorių kūrėjas. Labai rizikinga.
- QUBT (Quantum Computing Inc): N/A. Kvantinių kompiuterių programinė įranga ir algoritmai. Labai rizikinga, mikro kapitalizacija.
- GRAB (Grab Holdings): N/A (nuo SPAC susijungimo 2021). Pirmaujantis „super app” Pietryčių Azijoje (vežiojimai, maisto pristatymas, finansinės paslaugos). Rizikinga, bet kelyje į pelningumą.
- SOFI
*CARG – metinis augimas dažniausiai skaičiuojamas per 5 metus (jei kompanija jaunesnė – per visą istoriją).
Akcijų pavyzdžiai, tiek kapitalo augimui, tiek pajamų generavimui:
- AVGO (Broadcom Inc.): DY ~1.6%, ~35% CAGR (5m.). Puslaidininkiai, infrastruktūros programinė įranga. Dividendai auga, stiprus augimas (ypač po VMware įsigijimo).
- DLR (Digital Realty): DY ~3.6%. REIT, specializuotas duomenų centrams. Stiprus ilgalaikis augimas + patrauklūs dividendai.
- EQIX (Equinix): DY ~2.1%. REIT, pirmaujantis globalus duomenų centrų operatorius. Nuoseklus augimas ir dividendų augimas.
Pajamų generavimas
Dividendinės akcijos
Akcijų pavyzdžiai pajamų generavimui (stabilūs dividendai, žemesnis augimas):
- D (Dominion Energy): DY ~5.0%. Reguliuojamas komunalinis sektorius, stabilus pajamų srautas.
- EIX (Edison International): DY ~4.3%. Elektros tiekėjas Kalifornijoje, stabilūs dividendai.
- MMM (3M): DY ~6.5% (dėl akcijos kritimo). Istoriškai „Dividend Aristocrat”, bet dabar didelė rizika dėl teisinių iššūkių ir lėto augimo. Dėmesio: Aukštas DY gali būti rizikos ženklas.
- CTO (CTO Realty Growth): DY ~7.0%. Nekilnojamojo turto investicijų fondas (REIT), specializuojantis prekybos centruose. REIT privalo mokėti ~90% pelno kaip dividendus.
- ZIM (ZIM Integrated Shipping): DY ~15.0% (Labai kintamas!). Laivybos kompanija. Dividendai labai priklauso nuo krovinių tarifų ir pelningumo. Labai rizikinga, spekuliatyvi pajamų akcija. Dividendai 2023-2024 smarkiai krito.
*DY – dividendų pajamingumas pagal paskutinius metinius dividendus.
Covered Call ETF (indeksai + covered call)
Kas yra Covered Call ETF? Tai ETF, su strategija „buy‑write“ – perka akcijų (ar indeksų) krepšelį ir parduoda (short‘ina) call pasirinkimo sandorius, taip uždirbdama iš premijos, bet apribodama kapitalo augimo viršutinę ribą.
Tikslas: generuoti aukštas periodines pajamas (dividendus), mažiau skirta kapitalo augimui. Visi ETF išmoka dividendus kas mėnesį.
| ETF (tikeris) | Regionas / indeksas | Strategija | Pajamingumas (div. metinis) | Prognozuojama metinė grąža* | TER | Šaltinis |
|---|---|---|---|---|---|---|
| JEPQ.EU | JAV (Nasdaq-100) | Akcijos + covered call overlay | ~10-12% | 18.3% ($23,180) | 0.35% | JPMorgan, aktyviai valdomas, nuo 2022 |
| JEPG.EU / JGPI.EU | Globalus (išsivysčiusios rinkos) | Akcijos + covered call overlay | ~6-7% | 9.1% ($15,490) | 0.35% | JPMorgan |
| JEPI.EU | JAV (S&P 500) | Akcijos + covered call overlay | ~8-9% | 12.1% ($17,670) | 0.35% | JPMorgan |
| XYLU.EU | JAV (S&P 500) | S&P 500 Covered Call (swap-based) | ~11% | 0.45% | Global X | |
| QYLD.EU | JAV (Nasdaq-100) | Nasdaq-100 Covered Call (swap-based) | ~12% | 0.45% | Global X |
IncomeShares ETP (pavienės akcijos + covered call / indeksai + cash covered put)
Kas yra IncomeShares ETP? IncomeShares ETP (Exchange Traded Products) – tai biržoje prekiaujami produktai, skirti generuoti reguliarias pajamas, dažniausiai naudojant opcionų strategijas, tokias kaip Covered Calls ar Cash Covered Put. Jie gali būti Single Stock ETP, orientuoti į pavienius akcijų emitentus (pvz., Tesla ar Microsoft), arba Index ETP, sekantys indeksus, pavyzdžiui, S&P 500 ar Nasdaq 100. Ši investicijų dalis yra rizikinga, nes šių fondų produktų akcijų kainos yra labai jautrios rinkos svyravimams ir kai kurie jų yra linkę mažėti verte (nors išmoka daug dividendų).
Tikslas: generuoti itin aukštas periodines pajamas, nežiūrint į kapitalo augimą.
| ETP (tikeris) | Akcija / sektorius | Strategija | Pajamingumas (Distribution Yield) | Vid. metinis pokytis (NAV) | TER | Pastabos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLA (TSLI.EU) | Tesla Inc. | Tesla + covered call | ~65–75% | ~–25% | 0.55% | Labai aukštas pajamingumas, bet smarkus kainos kritimas |
| NVDA (NVDI.EU) | Nvidia Corp. | Nvidia + covered call | ~35–50% | ~–10% | 0.55% | Švelnesnis kainos kritimas nei Tesla, bet ir mažesnė premija |
| QQQY.EU | Nasdaq 100 Options | Nasdaq 100 + Cash Covered Put | ~112.20% | 0.45% | ||
| SPYY.EU | S&P500 Options | S&P500 + Cash Covered Put | ~83.80% | 0.45% |
Spekuliacija / Aukšta rizika
Svertiniai ETF („Leverage”)
Tikslas: trumpalaikė spekuliacija, ne ilgam laikymui. Visi ETF yra kaupiamieji. Volatilumas labai didelis. Pildyti poziciją reikėtų ne prie ATH (All Time High).
| ETF (tikeris) | Indeksas | Sverto lygis | TER | Vid. metinis augimas (10 m.) | Istorinis volatilumas (1Y std dev) | Valdytojas |
| CL2.EU | MSCI USA | 2x | 0.50% | ~18.0% | ~35% | Amundi |
| TQQQ.US | Nasdaq-100 | 3x | 0.84% | ~28.0% | ~65% | ProShares |
| 3USL.EU | S&P 500 | 3x | 0.75% | ~24.0% | ~55% | WisdomTree |
| QQQ3.EU | Nasdaq-100 | 3x | 0.75% | ~28.0% | ~60% | WisdomTree |
Svertiniai ETP
| Tikeris | Indeksas / Susiejimas | Sverto lygis | TER | Vid. met. augimas (10 m) | Ist. volatilumas (1Y) | Valdytojas |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSL3 | Tesla | ×3 | ~1.20%⁴ | – | – | Leverage Shares |
Su kriptovaliutomis susiję instrumentai
| Tikeris | Indeksas / Susiejimas | Sverto lygis | TER | Vid. met. augimas (10 m) | Ist. volatilumas (1Y std dev) | Valdytojas / emitentas |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BITO.US | Bitcoin (ateities) | ×1 | ~0.95%¹ | – | ~10 % (MSTR: ~12 %) | ProShares |
| IBIT.US | Bitcoin (spot) | ×1 | ~0.20%² | – | 30.6 % (istorinė) | iShares |
| BITX | Bitcoin (daily ×2) | ×2 | ~1.05%³ | – | 20.3 % (monthly) | Volatility Shares |
| CLSK.US | CleanSpark (BTC mining) | ×1 | – | 21.6 % per 5 m⁵ | ~88.5 % (30 d) | Nasdaq-listed |
| MSTR | BTC-linked akcija | MicroStrategy |
High Risk/High Reward akcijos
Keletas tokių akcijų pvz.
- MSTR (MicroStrategy): Augimas labai priklauso nuo BTC. Pagrindinis turtas – Bitcoin. Akcijos kaina koreliuoja su BTC. Ekstremali rizika.
- RGTI (Rigetti Computing): Kietosios būsenos kvantinių kompiuterių kūrėjas. Labai rizikinga, mikro kapitalizacija.
- ARQQ (Arqit Quantum Inc.): Kvantinio saugumo šifravimo technologijos. Labai rizikinga, mikro kapitalizacija.
- BYD (Byd Co. Ltd). ~25% CAGR (5m.), DY minimalus (~0.2%). Stipri konkurencija su Tesla, priklausomybė nuo Kinijos rinkos/politikos. Rizikinga dėl geopolitikos ir rinkos kovos, bet didelis augimo potencialas.
- QUBT (Quantum Computing Inc): Jau minėta augimo kategorijoje, bet dėl mikro kapitalizacijos ir spekuliatyvaus pobūdžio tinka ir čia. Labai rizikinga.
Pinigų laikymas
Obligacijų ETF
Tikslas: pajamos su maža rizika. ETF išmokantys dividendus (mėnesiniai). Geresnė alternatyva indėliams.
| ETF (tikeris) | Strategija / regionas | TER | Pajamingumas (div.) | Šaltinis |
| MINT.EU | USD trumpalaikės IG obligacijos | 0.35% | ~5.0% | PIMCO |
Terminai
TER (Total Expense Ratio)
TER (Total Expense Ratio) – tai bendras metinis fondo valdymo sąnaudų rodiklis, išreikštas procentais nuo fondo turto vertės. Kuo mažesnis TER, tuo efektyvesnis fondas ilguoju laikotarpiu. Tai ypač svarbu augimo ETF, nes mažesnės sąnaudos leidžia daugiau kapitalo reinvestuoti.
ETF
ETF (angl. Exchange-Traded Fund) – tai biržoje prekiaujamas fondas, kuris investuoja į įvairias finansines priemones, pavyzdžiui, akcijas, obligacijas ar žaliavas, atkartodamas tam tikro indekso, pvz., S&P 500, vertę. Užuot pirkus visas 500 S&P 500 indekso akcijas atskirai, galima įsigyti ETF, kuris atspindi šį indeksą, taip diversifikuojant portfelį mažesnėmis sąnaudomis. ETF galima pirkti ir parduoti biržoje kaip paprastas akcijas, o jų kaina kinta prekybos metu.
UCITS
UCITS (angl. Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) – tai Europos Sąjungos teisinė sistema, reglamentuojanti kolektyvinio investavimo fondus, kurie yra skirti viešam platinimui visoje Europos Sąjungoje. Lietuviškai UCITS dažnai vadinami investiciniais fondais, atitinkančiais ES direktyvas.
- UCITS ETF pvz.: SXR8, VUSA, VWCE, EMIM.
- Ne UCITS ETF pvz.: Swedbank Robur Technology / Emerging Europe, BDCs, REITs
